Економіка США: реакція ринку тепловою картою

Зведення «Як ринок реагує на показники» в економічному календарі стало тепловою картою: дев’ять показників за рядками, п’ять інструментів за стовпцями. У комірці — звичайний хід ціни за годину після релізу, а колір — у скільки разів він більший за хід тієї самої години напередодні. Сіра комірка — реліз рухає ринок не сильніше за звичайну годину, яскрава — у чотири рази й більше. Клік по комірці залишає в стрічці минулих релізів лише цей показник.

У комірці три значення: медіана ходу за годину за модулем, у скільки разів вона більша за хід тієї самої години напередодні, і кількість виміряних релізів з літерою n. Для порівняння взято ту саму годину доби, а не годину перед релізом: ранок до виходу даних зазвичай тихий, і таке порівняння перебільшило б будь-яку реакцію.

Розділ «Економіка США» в кабінеті — календар дев’яти показників: рішення ФРС щодо ставки, споживчі ціни (CPI), ринок праці (NFP), витрати споживачів (PCE), ціни виробників (PPI), ВВП, роздрібні продажі, вакансії JOLTS і первинні заявки на допомогу. Дати й значення беруться з FRED, бази ФРБ Сент-Луїса, дати засідань ФРС — із сайту federalreserve.gov. Значення береться у версії даних на день публікації, до подальших переглядів.

Реакцію вимірюють на біткоїні, ефірі, золоті, нафті WTI та S&P 500. Усі п’ять — безстрокові контракти Binance з безперервною стрічкою п’ятихвилинних свічок. Ціна до релізу — закриття свічки перед виходом, з нею порівнюють закриття через 15 хвилин, годину, 4 години й добу. Якщо свічок бракує, лишається пропуск, а не нуль: «не виміряно» і «не рухалася» — різні факти.

У майбутнього релізу для кожного інструмента намальовано звичайний хід за годину із запасом до великого (80-й перцентиль), позначку спокійної години без релізу й типовий пік за 4 години. Поряд — як часто ціна зростала й падала, коли цифра виходила вищою чи нижчою за попередню.

Консенсус-прогнозу аналітиків у відкритих джерелах немає, тому «вище» і «нижче» рахують відносно минулого значення головної цифри показника. Стрілки ↑ і ↓ показують, скільки разів ціна за годину після такої цифри зростала й падала. Історія охоплює півтора року, близько півтора десятка публікацій на місячний показник, тому поряд з оцінкою завжди стоїть розмір вибірки.

У релізу, що вийшов, реакція п’яти інструментів видна стовпчиками через 15 хвилин, годину, 4 години й добу в одному масштабі, на тлі смуги звичайного годинного ходу: одразу зрозуміло, чи була реакція сильнішою за звичну. Над стрічкою минулих релізів — хід вибраного інструмента за годину після кожного релізу за датами.

Календар перезбирається щогодини: одразу після вивантаження угод запускається вивантаження макроданих, потім звітностей. Якщо знімку більше трьох годин, над календарем з’являється попередження. Доки повний доступ не відкрито, у розділі видно три останні опубліковані та три найближчі релізи, і статистика рахується за ними.

Час виходу вказано за Нью-Йорком і за Києвом, а не за поясом браузера. Календар нічого не прогнозує: він показує, що було після минулих публікацій, а минулий розмір ходу не обіцяє такого самого в майбутньому. Робота на таких ринках пов’язана з ризиком втрати коштів; матеріал не є інвестиційною рекомендацією.