Тепловая карта ликвидации биткоина: как её читать и чего она не показывает
Аналитика рынка · · 3 мин
На sufics.trade карта ликвидаций биткоина — модель, а не данные биржи: она показывает, где по расчёту могут закрываться позиции с плечом, но не где открыты реальные позиции и не куда пойдёт цена. Методика открыта, поэтому уровни можно пересчитать самому. Ниже — как читать карту ликвидаций и чего она не показывает.
Автор — Виктор Скрин
Что такое карта ликвидаций биткоина простыми словами?
Трейдер, открывший лонг (ставку на рост) с плечом, теряет залог, когда цена падает до уровня, где биржа закрывает его позицию. Этот уровень называют ценой ликвидации. Если таких позиций много и они лежат близко друг к другу, на графике возникает полоса. Карта ликвидаций собирает такие полосы по ценам.
Важно сразу: биржа не публикует, где открыты позиции и каким плечом. Поэтому любая карта — оценка. Карта на sufics.trade тоже оценка, и она так и называется: модель, а не данные биржи.
Откуда берутся уровни на карте?
Методика короткая, её можно проверить по шагам:
- За каждый бар (отрезок времени) считается прирост открытого интереса. Новые позиции делятся поровну между лонгами и шортами.
- Позиции распределяются по плечам. Основная доля приходится на 20–50×, потому что 20× — плечо по умолчанию на Binance. Доли по плечам — допущение модели, а не данные биржи.
- Цена ликвидации — цена входа минус (для лонга) или плюс (для шорта) 1 / плечо, с поправкой на поддерживающую маржу. Условный пример: лонг с плечом 25× открыт по 100, его уровень ликвидации около 96,5.
- Уровень гаснет, когда цена до него дошла: лонги проверяются по минимуму бара, шорты — по максимуму.
- Если открытый интерес упал, часть позиций считается закрытой, и все живые уровни уменьшаются в той же пропорции.
Как читать полосы на карте?
Плотная полоса означает много позиций, которые по расчёту закроются на этих ценах. Полосы выше текущей цены — это уровни ликвидации шортов, полосы ниже — уровни лонгов. Если цена дойдёт до такой полосы, закрытие позиций может ускорить движение, но только при условии, что в модели совпадают плечи и объёмы.
Карта доступна для BTC и ETH на странице /liquidations#heatmap в двух окнах: 24 часа и 7 дней. Короткое окно показывает свежие входы, длинное — более старые скопления, которые ещё не были выбиты.
Зачем нужна модель, если точных данных нет?
Модель отвечает на простой вопрос: если цена пойдёт в одну сторону, где в первую очередь начнут закрываться позиции с плечом. Ответ нужен тем, кто хочет понимать, почему рынок иногда резко двигается на узком участке цены. Точные позиции здесь не нужны, но и знать, что это оценка, обязательно. Поэтому каждая цифра на карте — результат расчёта по открытому алгоритму, а не факт о чьих-то сделках.
Чего карта не показывает?
- Реальные позиции трейдеров. Их знают только биржа и сам трейдер.
- Стоп-приказы и лимитные ордера, а также то, как конкретная биржа исполнит ликвидацию по цене.
- Направление рынка. Скопление уровней не говорит, пойдёт ли цена туда. Карта — модель, а не сигнал.
- Причины движения: новости, решения регуляторов, глубину стакана в момент движения.
| Вопрос | Карта ликвидаций отвечает | Карта не отвечает |
|---|---|---|
| Где могут закрываться позиции с плечом | Да, по модели | Нет, реальные позиции неизвестны |
| Куда пойдёт цена | Нет | Нет, это не прогноз |
| Насколько плотно уровни у текущей цены | Да | — |
| Надо ли открывать сделку | Нет | Нет, это не инвестиционная рекомендация |
Как это видно в Sufics?
Sufics публикует карту для BTC и ETH открыто, а методика описана в коде сервиса: её можно повторить на своих свечах и данных открытого интереса. Так устроен любой наш расчёт: метод и данные видны, а вывод о сделке остаётся за читателем. Если карта за несколько дней заметно изменилась, причина обычно в том, что выросли или упали открытый интерес и объём свечей: модель пересчитала уровни по этим данным, а не по новым известным фактам о рынке.
Для собственных позиций важнее не карта, а маржа и условия конкретной биржи: при каком изменении цены закроется ваша позиция, проверяется в интерфейсе биржи, а не по модели.
Торговля с плечом связана с риском потери средств, и карта не гарантирует, что цена дойдёт до каких-либо уровней.
Главное
- Карта ликвидаций — оценка по модели: биржа реальных позиций не публикует.
- Полосы показывают уровни, где по расчёту закроются позиции с плечом, а не то, куда пойдёт цена.
- Плотная полоса у текущей цены не означает направления движения.
- Смотрите два окна, 24 часа и 7 дней, и помните, что это модель.
- Свои позиции проверяйте по условиям биржи, а не по карте.
Частые вопросы
Что такое карта ликвидаций простыми словами?
Это схема, где полосами отмечены цены, на которых по расчёту могут закрываться позиции с плечом. Если цена доходит до полосы, позиции с таким уровнем ликвидации закрываются биржей.
Это реальные позиции трейдеров?
Нет. Биржа не публикует открытые позиции и плечи, поэтому карта оценивает их по открытому интересу и свечам. Это модель, а не список сделок.
Как считается цена ликвидации?
Цена входа минус (для лонга) или плюс (для шорта) 1 / плечо, с поправкой на поддерживающую маржу. Условный пример: лонг с плечом 25× открыт по 100, его уровень около 96,5.
Значит ли полоса над ценой, что цена пойдёт вверх?
Нет. Полоса выше цены показывает уровень, где по модели закроются шорты. Направление движения она не определяет, это не прогноз.
Какие данные нужны для карты ликвидаций?
Свечи и прирост открытого интереса по времени. По ним модель распределяет новые позиции по плечам и пересчитывает уровни, когда цена их достигает.
Можно ли по карте решить, открывать ли сделку?
Нет. Это не инвестиционная рекомендация. Торговля с плечом связана с риском потери средств, и карта не гарантирует, что цена дойдёт до уровней.
