Правило 1 процента в трейдинге: размер позиции, стоп-лосс и плечо
Обучение трейдингу · · 5 мин
Правило 1 процента в трейдинге ограничивает риск на сделку: при срабатывании стоп-лосса потерять не больше 1% баланса счёта. Это не значит вложить в позицию 1% счёта: размер позиции считают от расстояния до стопа, деля на него сумму риска. Плечо меняет залог, но не сумму риска.
Автор — Виктор Скрин
Коротко: три кита риск-менеджмента
| Элемент | Что даёт | Как применить |
|---|---|---|
| Риск на сделку | ограничивает убыток от одной ошибки | часто задают 1–2% баланса на позицию |
| Стоп-лосс | фиксирует убыток заранее | ставится до входа в сделку, а не после |
| Лимит просадки счёта | останавливает серию убытков | при достижении лимита — пауза в торговле |
Что такое риск-менеджмент в трейдинге?
Риск-менеджмент — это правила, которые задают, сколько от счёта вы готовы потерять на одной сделке и в целом за период. Их цель не в том, чтобы не проигрывать: убыточные сделки бывают у каждого трейдера. Цель в том, чтобы одна ошибка или одна серия неудач не уничтожила счёт.
Без таких правил трейдер обычно сталкивается с двумя ошибками:
- Слишком большая позиция. Условный пример: сделка, которая при убытке забирает 20% счёта. Три таких убытка подряд оставляют около половины денег.
- Нет стопа или стоп переставляется. Убыток растёт в открытой позиции, трейдер ждёт «возврата», и счёт уходит в глубокую просадку.
Как устроена просадка и почему её труднее отыграть, чем получить, разобрано в материале «Максимальная просадка».
Что такое правило 1 процента в трейдинге?
Правило 1 процента ограничивает сумму риска на сделку, а не размер позиции. Разница принципиальная.
Неверное понимание: открыть позицию размером 1% от счёта.
Верное понимание: потерять при срабатывании стопа не больше 1% баланса.
Процент риска каждый выбирает сам: 1% — распространённое значение для осторожного старта, а не требование рынка или правило, которое гарантирует результат.
Условный пример, не результат реального счёта. Баланс 10 000 долларов, риск 1% — 100 долларов. Акция торгуется по 50 долларов, стоп-лосс на 5% ниже входа — на 47,50 доллара, расстояние 2,50 доллара. Размер позиции: 100 / 2,50 = 40 акций на сумму 2 000 долларов. Расстояние до стопа — это потеря на одну акцию, а риск на всю позицию фиксирован суммой 100 долларов.
Если бы стоп стоял на 1% ниже входа, расстояние было бы 0,50 доллара, и позиция могла бы быть 200 акций на 10 000 долларов. Риск в деньгах тот же, 100 долларов, а позиция в пять раз больше.
Как рассчитать размер позиции в трейдинге?
Размер позиции = сумма риска / расстояние до стопа в деньгах
Пошаговый алгоритм:
- Возьмите баланс счёта.
- Умножьте его на процент риска (например, 1%): получите сумму риска в деньгах.
- Выберите уровень стоп-лосса по своей стратегии.
- Посчитайте расстояние от входа до стопа в деньгах на одну единицу актива.
- Разделите сумму риска на это расстояние: получите размер позиции.
Для фьючерсов и других инструментов с плечом есть готовая прикидка: в калькуляторе на странице ликвидаций Sufics вводят цену входа, плечо, поддерживающую маржу, баланс счёта, риск на сделку в процентах и стоп в процентах от входа, а он считает размер позиции и приблизительную цену ликвидации. Это прикидка для изолированной маржи: точную цену ликвидации биржа считает по маркировочной цене, с уровнями риска и комиссией.
Как плечо влияет на размер позиции?
Плечо позволяет открыть позицию большего номинала при меньшем залоге. Сумму риска оно не меняет, если стоп выставлен заранее.
Условный пример. Фьючерсная позиция с плечом 10 открыта по цене 100, стоп-лосс на 99 (движение на 1%). Номинал позиции 1 000 долларов, залог 100 долларов. При срабатывании стопа убыток составит 10 долларов: это 1% номинала и 10% залога.
Поэтому результат каждой сделки в ленте сделок Sufics выражен в процентах к залогу позиции. Такой процент нельзя сравнивать с просадкой всего счёта: это разные числа с разной базой.
Сколько остаётся на счёте после серии убытков?
Условный расчёт без комиссий: каждый убыток равен фиксированной доле текущего баланса.
| Риск на сделку | После 5 убытков подряд | После 10 | После 20 |
|---|---|---|---|
| 1% | около 95% счёта | около 90% | около 82% |
| 5% | около 77% | около 60% | около 36% |
| 10% | около 59% | около 35% | около 12% |
Чтобы вернуться с 60% к исходной сумме, нужна прибыль около 67% от оставшегося. Чем глубже просадка, тем длиннее путь обратно: поэтому малый риск на сделку защищает не только от одного убытка, но и от серии.
Зачем нужен лимит просадки счёта?
Помимо ограничения на сделку, многие трейдеры задают лимит убытка на день или месяц: например, «при потере заранее оговорённой доли счёта прекращаю торговлю и разбираю причины». Это не признание слабости, а защита от периодов, когда стратегия перестала работать, а трейдер продолжает открывать сделки.
При торговле с плечом такие периоды приходят быстро: несколько убытков подряд дают заметную просадку за считаные дни. Лимит просадки — одно из правил, которые не дают убытку выйти из-под контроля.
С чего начать на практике?
- Выберите процент риска на сделку и не меняйте его посреди серии убытков.
- Перед входом записывайте три числа: цену входа, уровень стопа и сумму риска в деньгах.
- Считайте размер позиции по формуле, а не на глаз; плечо подбирайте под нужный залог, а не наоборот.
- Заранее решите, при какой просадке счёта вы останавливаетесь и что делаете дальше.
- Раз в неделю сверяйте фактические убытки с планом: отодвинутый стоп означает, что правило не соблюдалось.
Как карта ликвидаций связана с риском позиции?
Один из способов выбрать уровень стопа — посмотреть, где, по расчётам, скапливаются уровни ликвидации других позиций. Карта ликвидаций на Sufics показывает такие зоны для BTC и ETH. Это модель, а не точные данные биржи, поэтому она помогает ориентироваться, но не заменяет собственный расчёт риска.
Подробнее о других темах для трейдеров — в блоге Sufics.
Торговля с плечом связана с риском потери средств, в том числе всего залога. Материал описывает принципы риск-менеджмента и не является инвестиционной рекомендацией.
Главное
- Риск 1% означает: убыток при срабатывании стопа не больше 1% баланса. Это не то же самое, что открыть позицию на 1% баланса.
- Размер позиции = сумма риска / расстояние до стопа. Чем дальше стоп, тем меньше позиция при том же риске.
- Плечо меняет залог, но не сумму риска: при том же стопе в деньгах убыток тот же.
- Условный расчёт без комиссий: после 10 убытков подряд при риске 1% остаётся около 90% счёта, при 5% — около 60%.
- Правила работают вместе: риск на сделку, стоп-лосс, размер позиции и лимит просадки счёта.
Частые вопросы
Что такое правило 1 процента в трейдинге?
Это ограничение: на одну сделку рисковать не больше 1% баланса счёта. Условный пример: при счёте 10 000 долларов стоп-лосс должен срабатывать при убытке не больше 100 долларов, а размер позиции подбирают под это условие.
Как рассчитать размер позиции?
Определите сумму риска (например, 1% от счёта), выберите уровень стоп-лосса и посчитайте расстояние от входа до стопа в деньгах на одну единицу актива. Разделите сумму риска на это расстояние: получится размер позиции в единицах актива.
Меняет ли плечо сумму риска?
Нет. Плечо меняет, сколько залога нужно для позиции, но не сумму, которую вы потеряете при срабатывании стопа. При том же стопе в деньгах риск одинаков.
Зачем нужен лимит просадки счёта?
Чтобы ограничить серию убытков. Если заранее решить «при потере определённой доли счёта прекращаю торговлю и разбираю сделки», серия неудач не уничтожит весь депозит.
Защищает ли стоп-лосс от любого убытка?
Нет. Стоп срабатывает по рыночной цене. При очень резком движении, через выходные или при разрыве ликвидности цена исполнения может оказаться хуже уровня стопа. Это называется проскальзыванием.
