Правило 1 відсотка в трейдингу: розмір позиції, стоп-лос і плече
Навчання трейдингу · · 5 хв
Правило 1 відсотка в трейдингу обмежує ризик на угоду: якщо спрацює стоп-лос, втратити не більше 1% балансу рахунку. Це не означає вкласти в позицію 1% рахунку: розмір позиції рахують від відстані до стопу, ділячи на неї суму ризику. Плече змінює заставу, але не суму ризику.
Автор — Віктор Скрін
Коротко: три кити ризик-менеджменту
| Елемент | Що дає | Як застосувати |
|---|---|---|
| Ризик на угоду | обмежує збиток від однієї помилки | часто задають 1–2% балансу на позицію |
| Стоп-лос | фіксує збиток заздалегідь | ставиться до входу в угоду, а не після |
| Ліміт просідання рахунку | зупиняє серію збитків | при досягненні ліміту — пауза в торгівлі |
Що таке ризик-менеджмент у трейдингу?
Ризик-менеджмент — це правила, які задають, скільки від рахунку ви готові втратити на одній угоді і загалом за період. Їхня мета не в тому, щоб не програвати: збиткові угоди бувають у кожного трейдера. Мета в тому, щоб одна помилка або одна серія невдач не знищила рахунок.
Без таких правил трейдер зазвичай стикається з двома помилками:
- Занадто велика позиція. Умовний приклад: угода, яка при збитку забирає 20% рахунку. Три такі збитки поспіль залишають близько половини грошей.
- Немає стопу або стоп переставляється. Збиток росте у відкритій позиції, трейдер чекає «повернення», і рахунок іде в глибоке просідання.
Як влаштовано просідання і чому його важче надолужити, ніж отримати, розібрано в матеріалі «Максимальне просідання».
Що таке правило 1 відсотка в трейдингу?
Правило 1 відсотка обмежує суму ризику на угоду, а не розмір позиції. Різниця принципова.
Неправильне розуміння: відкрити позицію розміром 1% від рахунку.
Правильне розуміння: втратити при спрацюванні стопу не більше 1% балансу.
Відсоток ризику кожен обирає сам: 1% — поширене значення для обережного старту, а не вимога ринку чи правило, що гарантує результат.
Умовний приклад, не результат реального рахунку. Баланс 10 000 доларів, ризик 1% — 100 доларів. Акція торгується по 50 доларів, стоп-лос на 5% нижче входу — на 47,50 долара, відстань 2,50 долара. Розмір позиції: 100 / 2,50 = 40 акцій на суму 2 000 доларів. Відстань до стопу — це втрата на одну акцію, а ризик на всю позицію зафіксований сумою 100 доларів.
Якби стоп стояв на 1% нижче входу, відстань була б 0,50 долара, і позиція могла б бути 200 акцій на 10 000 доларів. Ризик у грошах той самий, 100 доларів, а позиція в п'ять разів більша.
Як розрахувати розмір позиції в трейдингу?
Розмір позиції = сума ризику / відстань до стопу в грошах
Покроковий алгоритм:
- Візьміть баланс рахунку.
- Помножте його на відсоток ризику (наприклад, 1%): отримаєте суму ризику в грошах.
- Оберіть рівень стоп-лосу за своєю стратегією.
- Порахуйте відстань від входу до стопу в грошах на одну одиницю активу.
- Поділіть суму ризику на цю відстань: отримаєте розмір позиції.
Для ф'ючерсів та інших інструментів з плечем є готова прикидка: у калькуляторі на сторінці ліквідацій Sufics вводять ціну входу, плече, підтримувальну маржу, баланс рахунку, ризик на угоду у відсотках і стоп у відсотках від входу, а він рахує розмір позиції і приблизну ціну ліквідації. Це прикидка для ізольованої маржі: точну ціну ліквідації біржа рахує за маркувальною ціною, з рівнями ризику і комісією.
Як плече впливає на розмір позиції?
Плече дозволяє відкрити позицію більшого номіналу при меншій заставі. Суму ризику воно не змінює, якщо стоп виставлено заздалегідь.
Умовний приклад. Ф'ючерсна позиція з плечем 10 відкрита за ціною 100, стоп-лос на 99 (рух на 1%). Номінал позиції 1 000 доларів, застава 100 доларів. При спрацюванні стопу збиток складе 10 доларів: це 1% номіналу і 10% застави.
Тому результат кожної угоди в стрічці угод Sufics виражений у відсотках до застави позиції. Такий відсоток не можна порівнювати з просіданням усього рахунку: це різні числа з різною базою.
Скільки лишається на рахунку після серії збитків?
Умовний розрахунок без комісій: кожен збиток дорівнює фіксованій частці поточного балансу.
| Ризик на угоду | Після 5 збитків поспіль | Після 10 | Після 20 |
|---|---|---|---|
| 1% | близько 95% рахунку | близько 90% | близько 82% |
| 5% | близько 77% | близько 60% | близько 36% |
| 10% | близько 59% | близько 35% | близько 12% |
Щоб повернутися з 60% до початкової суми, потрібен прибуток близько 67% від того, що лишилося. Чим глибше просідання, тим довший шлях назад: тому малий ризик на угоду захищає не лише від одного збитку, а й від серії.
Навіщо потрібен ліміт просідання рахунку?
Окрім обмеження на угоду, багато трейдерів задають ліміт збитку на день або місяць: наприклад, «при втраті наперед обумовленої частки рахунку припиняю торгівлю і розбираю причини». Це не визнання слабкості, а захист від періодів, коли стратегія перестала працювати, а трейдер продовжує відкривати угоди.
При торгівлі з плечем такі періоди приходять швидко: кілька збитків поспіль дають помітне просідання за лічені дні. Ліміт просідання — одне з правил, які не дають збитку вийти з-під контролю.
З чого почати на практиці?
- Оберіть відсоток ризику на угоду і не змінюйте його посеред серії збитків.
- Перед входом записуйте три числа: ціну входу, рівень стопу і суму ризику в грошах.
- Рахуйте розмір позиції за формулою, а не на око; плече добирайте під потрібну заставу, а не навпаки.
- Наперед вирішіть, при якому просіданні рахунку ви зупиняєтесь і що робите далі.
- Раз на тиждень звіряйте фактичні збитки з планом: відсунутий стоп означає, що правило не дотримувалося.
Як карта ліквідацій пов'язана з ризиком позиції?
Один зі способів обрати рівень стопу — подивитися, де, за розрахунками, скупчуються рівні ліквідації інших позицій. Карта ліквідацій на Sufics показує такі зони для BTC і ETH. Це модель, а не точні дані біржі, тому вона допомагає орієнтуватися, але не замінює власний розрахунок ризику.
Докладніше про інші теми для трейдерів — у блозі Sufics.
Торгівля з плечем пов'язана з ризиком втрати коштів, зокрема всієї застави. Матеріал описує принципи ризик-менеджменту і не є інвестиційною рекомендацією.
Головне
- Ризик 1% означає: збиток при спрацюванні стопу не більший за 1% балансу. Це не те саме, що відкрити позицію на 1% балансу.
- Розмір позиції = сума ризику / відстань до стопу. Чим далі стоп, тим менша позиція при тому самому ризику.
- Плече змінює заставу, але не суму ризику: при тому самому стопі в грошах збиток той самий.
- Умовний розрахунок без комісій: після 10 збитків поспіль при ризику 1% лишається близько 90% рахунку, при 5% — близько 60%.
- Правила працюють разом: ризик на угоду, стоп-лос, розмір позиції і ліміт просідання рахунку.
Часті запитання
Що таке правило 1 відсотка в трейдингу?
Це обмеження: на одну угоду ризикувати не більше 1% балансу рахунку. Умовний приклад: при рахунку 10 000 доларів стоп-лос має спрацьовувати при збитку не більше 100 доларів, а розмір позиції добирають під цю умову.
Як розрахувати розмір позиції?
Визначте суму ризику (наприклад, 1% від рахунку), оберіть рівень стоп-лосу і порахуйте відстань від входу до стопу в грошах на одну одиницю активу. Поділіть суму ризику на цю відстань: вийде розмір позиції в одиницях активу.
Чи змінює плече суму ризику?
Ні. Плече змінює, скільки застави потрібно для позиції, але не суму, яку ви втратите при спрацюванні стопу. При тому самому стопі в грошах ризик однаковий.
Навіщо потрібен ліміт просідання рахунку?
Щоб обмежити серію збитків. Якщо наперед вирішити «при втраті певної частки рахунку припиняю торгівлю і розбираю угоди», серія невдач не знищить увесь депозит.
Чи захищає стоп-лос від будь-якого збитку?
Ні. Стоп спрацьовує за ринковою ціною. При дуже різкому русі, через вихідні або при розриві ліквідності ціна виконання може виявитися гіршою за рівень стопу. Це називається прослизанням.
